Desde el 22 de octubre de 2026, quien quiera entrar a la Modalidad 40 solo puede cotizar con su último sueldo registrado más una UMA diaria, y ya no puede pagar de forma retroactiva. Antes el tope era de 25 UMA, unos 88 mil pesos al mes.
Este artículo explica qué significaba “inflar” una pensión, qué costaba al gobierno y por qué la modalidad puede seguir siendo una buena herramienta sin inflar nada. El acuerdo es temporal: el IMSS tiene seis meses, contados desde el 10 de octubre, para medir su efecto en las finanzas.
Qué es y para quién sirve
La Modalidad 40 es una continuación voluntaria dentro del régimen obligatorio del IMSS: permite seguir sumando semanas y salario de cotización después de dejar de trabajar con un patrón. Existe desde 1943, según Enrique Quintana en El Financiero.
Solo sirve a quien empezó a cotizar antes del 1 de julio de 1997 (Ley 73), porque ese régimen calcula la pensión con el salario de los últimos años. En la Ley 97 la pensión sale del saldo de la Afore y la modalidad casi no aplica (Vanguardia).
Los requisitos no cambiaron, según el acuerdo reportado por Infobae:
- Haber cotizado al menos 52 semanas en los cinco años previos a la baja.
- No haber pasado más de cinco años desde la baja.
- Pagar una cuota de 14.438% del salario en 2026, que sube gradualmente a 18.80% en 2030.
Cómo se “infla” una pensión
Inflar una pensión de Ley 73 consistía en subir de golpe el salario de cotización de los últimos años, porque la pensión se calcula con el promedio de las últimas 250 semanas, unos cinco años (Expansión). Con la regla anterior se podía elegir hasta 25 UMA diarias, es decir, $2,932.75 pesos, sin importar cuánto se ganaba antes.
Según la Auditoría Superior de la Federación, citada por Quintana, dos de cada tres inscritos eligieron entre 20 y 25 UMA. El salario promedio de inscripción fue cinco veces el último salario con un patrón, y la edad promedio al inscribirse, unos 58 años.
Para el inscrito, el trato era favorable. Pagar el tope durante cinco años cuesta poco menos de 900 mil pesos a valores de 2026, y la pensión lo devolvía en alrededor de año y medio. Como ejemplo, la analista Maricarmen Cortés calculó que con un salario de 30,000 pesos la pensión podía pasar de unos 20,000 a entre 40,000 y 50,000 pesos mensuales (Infobae).
La nueva regla recorta ese salto, pero no por igual. Estas son las estimaciones de Quintana sobre cuánto baja la pensión alcanzable:
| Salario previo (mensual) | Efecto de la nueva regla en la pensión alcanzable |
|---|---|
| 15 mil pesos | Baja 79%; recuperar lo pagado pasa de 1.5 a más de 5 años |
| 35 mil pesos | Baja 56% |
| 60 mil pesos | Baja 28% |
| Más de 84,500 pesos | Sin cambio |
Qué le cuesta al gobierno
El costo de inflar una pensión no lo absorbe la caja del IMSS, sino el presupuesto federal. Según Quintana, el IMSS tiene superávit en cuotas, pero las pensiones de la Ley 73 se pagan con recursos del gobierno federal. En 2024 esa nómina fue de 643 mil millones de pesos, frente a 566 mil millones de cuotas recaudadas por el IMSS.
Cada peso de más en el promedio de 250 semanas se paga de por vida: la pensión es vitalicia, se indexa a la inflación y deja a la viuda el 90%. Por eso el costo no está en el año de la inscripción, sino en las décadas siguientes.
El uso creció rápido, según las cifras de Quintana:
- 2013: 91 mil inscritos.
- 2020: 200 mil.
- Cierre de 2024: 275 mil, con casi 90 mil altas solo ese año.
En 2024 se otorgaron 91 mil pensiones con antecedente en la modalidad, con un salario 3.8 veces mayor al de la baja y pensiones por cesantía de hasta 84 mil pesos mensuales. Ese mismo año, los inscritos pagaron 27,400 millones de pesos en cuotas.
Lo que nadie ha publicado es el costo agregado. Informador reporta que el estudio actuarial del IMSS no ha hecho públicas sus cifras. Carlos Ramírez Fuentes, de Integralia, sostiene que restringir la modalidad solo reduce en parte el gasto en pensiones, que ya equivale a una cuarta parte del gasto federal.
Aun sin inflar, la comparación con la Afore es favorable en ciertos casos
Cotizar sobre tu propio salario sigue comprando una pensión vitalicia respaldada por el Estado, algo que una Afore no promete. La Ley 73 paga un monto mensual de por vida, calculado con tu promedio salarial, tus semanas y tu edad de retiro. En la Ley 97, la pensión depende de lo que acumules en la cuenta individual y exige 850 semanas en 2026, subiendo a 1,000 en 2031 (Vanguardia).
El costo de entrar con tu último salario es predecible. La cuota mensual es salario × 14.438% en 2026, y es un piso: sube a 18.80% en 2030. Estos son los pagos por salario diario, según Estudios Actuariales, y su extensión a cinco años a la tasa de 2026:
| Salario diario | Salario mensual aprox. | Cuota mensual 2026 | Cinco años a tasa 2026 |
|---|---|---|---|
| $500 | $15,000 | $2,166 | $129,960 |
| $1,000 | $30,000 | $4,331 | $259,860 |
| $1,500 | $45,000 | $6,497 | $389,820 |
| $2,000 | $60,000 | $8,663 | $519,780 |
Con la regla nueva, las cuentas de recuperación son más lentas pero no desaparecen. Quintana estima que, para quien ganaba 15 mil pesos y daba el brinco al tope, la inversión se recuperaba en 1.5 años y ahora tarda más de cinco. Una pensión vitalicia, indexada cada febrero a la inflación del año anterior (IDC), sigue pagando después de ese plazo.
La Afore, en cambio, devuelve lo ahorrado más rendimientos, y su resultado varía mucho. La CONSAR reporta una tasa de reemplazo promedio de 71% entre quienes obtuvieron pensión IMSS bajo la Ley 97 entre 2021 y 2025 (IDC), pero es un grupo que ya cumplió los requisitos. Otros analistas citan tasas cercanas a 30% para quienes se pensionan con las primeras Afores.
La conclusión: no hay una respuesta única. La modalidad suele tener más sentido cuando se pertenece a la Ley 73, hay al menos cinco años por delante, el saldo en la Afore es bajo y el único objetivo es asegurar una renta vitalicia, no maximizarla.
Qué cambió y qué sigue sin definirse
El Consejo Técnico del IMSS aprobó el acuerdo el 10 de octubre, se publicó en el Diario Oficial el 21 y entró en vigor el 22 (Infobae). Aplica a quien se inscribe por primera vez o reingresa cuando termina un periodo contratado.
- Tope: último salario base de cotización al dejar el régimen obligatorio, más una UMA de $117.31 diarios. Nunca menor al salario mínimo general.
- Sin retroactivos: la inscripción surte efecto desde la fecha de la solicitud, sin importar cuánto tiempo se lleve fuera.
- Solo digital: se elimina la inscripción presencial para nuevos inscritos.
- Inscritos actuales: conservan semanas, salarios y condiciones hasta que termine su periodo contratado.
Lo que sigue abierto es el destino de la medida. La Dirección de Finanzas tiene seis meses desde el 10 de octubre para analizar el efecto en las finanzas del IMSS. Después, el Consejo Técnico decidirá si mantiene, ajusta o retira el tope y el fin de los retroactivos, y la Dirección Jurídica tendrá hasta seis meses más para proponer reglas formales.
También hay una discusión jurídica: varios abogados sostienen que un cambio así debió pasar por una reforma legal, y algunos anticipan amparos. Por eso conviene no tomar decisiones patrimoniales contando con que un amparo prosperará.
Cómo decidir antes de inscribirte
La decisión correcta sale de cinco cuentas, no de una regla general:
- Confirma tu régimen. Si empezaste a cotizar antes del 1 de julio de 1997, aplica la Ley 73; revisa tu historial en el IMSS.
- Revisa tu ventana. Necesitas 52 semanas en los cinco años previos a la baja y no haber pasado más de cinco años fuera. Sin retroactivos, cada mes de espera es un mes sin cotizar.
- Pide una proyección de pensión Ley 73 y compárala con lo que ofrecería tu Afore como renta vitalicia.
- Calcula el costo: salario × 14.438% × 12 meses por año, recordando que la tasa sube a 18.80% en 2030.
- Define tu edad de retiro. La pensión por cesantía paga de 75% a los 60 años hasta 95% a los 64; a los 65 se paga el 100% (Expansión).
En Grupo Ascenda ayudamos a ordenar los números alrededor de esa decisión: flujo de efectivo, impuestos y escenarios de contabilidad y crédito. Este artículo es informativo y no constituye asesoría legal ni de inversión. Decide con datos.
Fuentes
Cifras y reglas al 23 de octubre de 2026.
- Infobae, 22 oct 2026: nuevas reglas de la Modalidad 40
- Infobae, 23 oct 2026: especialistas sobre el efecto en pensiones
- Enrique Quintana, El Financiero, 23 oct 2026: La paradoja del IMSS y la modalidad 40
- Informador, 23 oct 2026: Modalidad 40 presiona finanzas del IMSS
- Estudios Actuariales: reglas y cuotas desde el 22 de octubre
- Vanguardia: diferencias entre Ley 73 y Ley 97
- Expansión: Ley 73 del IMSS
- IDC: mecánica del ajuste anual de pensiones de 1973
- IDC: tasa de reemplazo y futuro de tu pensión
